Die Finanzfunktion einer börsennotierten Adtech-Plattform durch M&A und die Debt-Märkte stabilisiert
Wie Oakfyn als Interim CFO einstieg, um eine Finanzabteilung neu zu ordnen, sie durch Akquisitionen und Integration zu tragen und hinter dem Investoren-Reporting und einem Anleiheprogramm im mehrstelligen Hundert-Millionen-Euro-Bereich zu stehen.
- Kunde
- Börsennotierte europäische Adtech-Plattform
- Profil
- Emittent von börsennotierten Anleihen + Eigenkapital, akquisitiv
- Mandat
- Interim CFO
- Umfang
- Reorg, M&A Finance-/Steuer-DD, PMI, Investoren-Reporting, Debt-Raise
Die Situation
Eine börsennotierte europäische Advertising-Software-Plattform wuchs schnell — akquisitiv, kapitalmarktaktiv und unter den Reporting-Pflichten, die mit börsennotiertem Eigenkapital wie auch börsennotierten Anleihen einhergehen. Aber die Finanzfunktion war nicht mit dem Geschäft mitgewachsen. Verantwortlichkeiten waren unklar, Prozesse über die Einheiten hinweg uneinheitlich, und die Abteilung sollte Transaktionen und Investoren-Disclosure tragen, für die sie noch nicht aufgestellt war.
Oakfyn wurde als Interim CFO geholt: nicht, um den Platz warmzuhalten, sondern um die Funktion neu zu ordnen, sie durch laufende Transaktionen zu führen und sicherzustellen, dass die Zahlen, die an Investoren und Anleihegläubiger gingen, solche waren, hinter denen das Unternehmen stehen konnte.
Das Mandat
Das Mandat umfasste fünf verbundene Workstreams, die jeweils gegen laufende Fristen liefen statt in einer ruhigen Planungsphase:
Reorganisation & Restrukturierung
Die Finanzabteilung um klare Verantwortung, definierte Prozesse und Rollen herum neu aufgebaut, die zum Umfang und den Pflichten eines börsennotierten Emittenten passten.
M&A-Begleitung (Finance- & Steuer-DD)
Die Finance- und Steuer-Due-Diligence-Streams durch die Akquisitionen des Unternehmens geführt — Buy-side-Review, Quality-of-Earnings-Prüfung und Input zur Steuerstrukturierung.
Post-Merger-Integration
Nach den Closings die Arbeit getrieben, erworbene Einheiten in die Gruppe einzugliedern — Kontenrahmen, Reporting-Kalender, Kontrollen und Teams angeglichen.
Investoren-Reporting
Das investorentaugliche Finanzreporting verantwortet, inklusive Quartalsreporting an Eigen- und Fremdkapitalinvestoren, in Taktung und Qualität, an denen ein börsennotiertes Unternehmen gemessen wird.
Debt-Runden
Das Unternehmen durch die Debt Capital Markets begleitet, inklusive eines vorrangigen unbesicherten Anleiheprogramms im mehrstelligen Hundert-Millionen-Euro-Bereich.
Was Oakfyn getan hat
Zuerst die Funktion neu geordnet
Bevor eine einzige Transaktion begleitet wurde, klärte Oakfyn, wer wofür verantwortlich ist. Eine intern unklare Abteilung kann keine Zahlen produzieren, denen ein Anleiheinvestor extern vertraut — also kam Struktur zuerst, dann Durchsatz.
Finance- und Steuer-DD unter Deal-Druck geführt
Über die Akquisitionen hinweg führte Oakfyn die Diligence — prüfte die Quality of Earnings, normalisierte Sondereffekte und legte die Steuer- und Strukturierungsfragen offen, die die Ökonomie eines Deals verändern, bevor sie zu Überraschungen nach dem Closing werden.
Integriert, nicht nur akquiriert
Oakfyn führte das Post-Merger-Change-Management — konsolidierte das Reporting, glich Kontrollen und Richtlinien an und brachte erworbene Finanzteams auf ein Betriebsmodell.
Hinter den Investorenzahlen gestanden
Oakfyn erstellte das Quartalsreporting, das an Investoren ging, gehalten am Standard, der von einem börsennotierten Emittenten mit ausstehendem Eigenkapital und Anleihen erwartet wird.
Das Unternehmen in den Anleihemarkt getragen
Für das Anleiheprogramm lieferte Oakfyn das finanzielle Rückgrat hinter der Emission — die Zahlen, das Investoren-Narrativ und die Glaubwürdigkeit unter Nachfragen, die entscheidet, ob ein Bookbuilding überzeichnet oder unterzeichnet ist.
Ein Interim CFO in einem börsennotierten, akquisitiven Unternehmen wird an zwei Dingen gemessen: Kann das Team Zahlen produzieren, denen Investoren vertrauen, und kann das Unternehmen weiter transagieren, während man es repariert? Oakfyn wurde geholt, um beides gleichzeitig zu tun — und tat es.
Anonymisiert heißt nicht unquantifiziert.
- Multi-€100M
- Anleiheprogramm begleitet
- 4
- Akquisitionen integriert
- 20 Tage
- Quartalsabschluss-Zyklus
Jenseits der Zahlen hinterließ das Mandat dem Unternehmen eine Finanzfunktion, die ihren Pflichten gewachsen war: klare Verantwortung, Transaktionen geprüft und integriert statt halb erledigt, ein Investoren-Reporting, das die Führung verteidigen konnte, und ein Debt-Raise, an den der Markt glauben konnte.
Warum dieses Mandat funktioniert hat
Die meiste Interim-Finance-Unterstützung scheitert auf eine von zwei Weisen: Sie restrukturiert die Abteilung, bringt aber die laufenden Deals zum Stocken — oder sie löscht die Brände und lässt die Struktur so kaputt zurück, wie sie sie vorfand. Oakfyn verweigerte den Kompromiss — ordnete die Funktion neu und trug sie zugleich durch M&A, Integration, Investoren-Reporting und den Anleihemarkt. Der rote Faden war die Reihenfolge: Struktur und Verantwortung zuerst, sodass alles Darüberliegende auf einer Funktion ruhte, die das Gewicht tatsächlich tragen konnte.
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Von der halbfertigen Altlast zu einer Plattform, die sich auszahlt.
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Das passt zu Ihnen, wenn …
Das ist das Mandat für ein wachsendes oder börsennotiertes Unternehmen, dessen Finanzfunktion mehr leisten soll, als sie gebaut ist — mitten in einer Transaktion, mitten in einer Integration oder auf dem Weg in die Kapitalmärkte.
Kundenname auf Wunsch des Kunden zurückgehalten. Zahlen werden in anonymisierter, gerundeter Form dargestellt und schließen nicht-öffentliche Informationen aus.